北京商報(bào)消息 節(jié)期間DeepSeek持續(xù)火熱，掀起科技主題港股的狂飆行情。2月4日，港股主要指數(shù)大幅走高，或受DeepSeek提振，部分港股人工智能和半導(dǎo)體股也均走強(qiáng)。截至2月4日收盤，恒生科技指數(shù)漲幅達(dá)5.06%。個(gè)股方面，華虹半導(dǎo)體漲幅居首，達(dá)12.66%。同期，港股中芯國際也收漲8.47%，盤中股價(jià)更一度刷新歷史新高。事實(shí)上，回顧2024年四季報(bào)數(shù)據(jù)，已有多位“舵手”提前布局相關(guān)個(gè)股。展望后市，有業(yè)內(nèi)人士表示，DeepSeek提供新的主題線索，春節(jié)后將快速演繹。A股方面則有望迎來開市“開門紅”，芯片、半導(dǎo)體、人形機(jī)器人等AI板塊可能領(lǐng)漲兩市，呈現(xiàn)較為突出的表現(xiàn)。
科技主題港股大漲
港股市場率先狂飆！截至2月4日收盤，恒生指數(shù)單日漲達(dá)2.83%，恒生科技指數(shù)更大幅上揚(yáng)，當(dāng)日漲5.06%。
消息面上，春節(jié)期間國產(chǎn)人工智能大模型DeepSeek在國內(nèi)外持續(xù)爆火?；蚴蹹eepSeek提振，部分港股人工智能和半導(dǎo)體股也均走強(qiáng)。
主題個(gè)股方面，截至2月4日收盤，華虹半導(dǎo)體漲幅居首，達(dá)12.66%，報(bào)收25.8港元/股。緊隨其后，小鵬汽車—W漲12.4%，報(bào)收65.7港元/股。港股中芯國際也收漲8.47%，報(bào)收45.45港元/股，股價(jià)盤中一度刷新歷史新高。同期，港股人工智能個(gè)股金山云漲幅達(dá)9.72%，當(dāng)日報(bào)收8.58港元/股。
拉長時(shí)間來看，上述熱門指數(shù)和個(gè)股依然有著不俗表現(xiàn)?；仡?/span>2025年初至今，截至2月4日收盤，恒生科技指數(shù)累計(jì)已漲11.4%。個(gè)股方面，華虹半導(dǎo)體漲19.17%，中芯國際以及金山云的漲幅則均超過40%，分別達(dá)42.92%、43.96%。
部分基金經(jīng)理已提前布局
值得注意的是，在2024年四季度的調(diào)倉換股動(dòng)向中，港股及港股科技股早已獲得多位基金經(jīng)理關(guān)注，更有多位明星“舵手”瞄準(zhǔn)機(jī)會(huì)對相關(guān)個(gè)股進(jìn)行增持。
若僅篩選信息技術(shù)行業(yè)個(gè)股，Wind數(shù)據(jù)顯示，2024年四季度基金季度持倉變動(dòng)最大的前五只個(gè)股均為港股，且近期大漲的多只熱門股獲得基金經(jīng)理重倉持有，其中就包括上述提及的金山云，2024年四季度獲公募持倉增長高達(dá)2.65億股。截至2024年末，該個(gè)股合計(jì)被33只基金重倉持有，持股總量達(dá)到2.79億股。
具體來看，2024年四季度招商優(yōu)勢企業(yè)混合A對金山云的持倉變動(dòng)達(dá)1.22億股，加倉幅度居首。
該基金的明星“舵手”翟相棟在2024年四季報(bào)中表示，2024年四季度期間，國內(nèi)外科技領(lǐng)域出現(xiàn)諸多積極進(jìn)展，如字節(jié)豆包的持續(xù)爆發(fā)、小米SU7的持續(xù)超預(yù)期表現(xiàn)、海外AI應(yīng)用在多個(gè)領(lǐng)域的積極變化等。這也標(biāo)志著自2023年起連續(xù)兩年高強(qiáng)度的資本開支后，AI從模型訓(xùn)練階段有望正式進(jìn)入到應(yīng)用落地階段?；诖?，大幅增加AI應(yīng)用落地的配置比例，在計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)、AI硬件生態(tài)、智駕及機(jī)器人等方向進(jìn)行了全方位的布局。同期，景順長城品質(zhì)長青混合、鵬華創(chuàng)新未來混合等基金也均新增持有金山云超過千萬股。
同時(shí)，2月4日漲超8%的中芯國際，在2024年四季度獲得基金新增持倉也達(dá)到1.38億股，持有基金數(shù)量達(dá)到253只。由明星“舵手”謝治宇、程劍共同在管的興全合宜靈活配置混合（LOF）在2024年四季度新晉重倉了中芯國際，且截至四季度末該產(chǎn)品持倉中芯國際變動(dòng)最多，達(dá)1112.4萬股。
此外，2月4日漲幅達(dá)12.66%的華虹半導(dǎo)體，則在2024年四季度末獲8只產(chǎn)品重倉持有。其中，前海開源公用事業(yè)行業(yè)股票基金經(jīng)理崔宸龍?jiān)?024年四季度加倉華虹半導(dǎo)體達(dá)1572.3萬股。
AI、人形機(jī)器人股價(jià)有望創(chuàng)新高
整體來看，華泰證券研究所認(rèn)為，DeepSeek憑借低成本、高性能優(yōu)勢引發(fā)市場波動(dòng)，或推動(dòng)投資者重新評估中國科技企業(yè)在AI賽道的技術(shù)潛力，中美科技股或迎來價(jià)值重估行情。
展望節(jié)后行情，申萬宏源研究在申萬宏源策略公眾號中發(fā)文指出，DeepSeek提供新的主題線索，春節(jié)后將快速演繹，國內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)鏈、AI應(yīng)用受益，而英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈短期有一定調(diào)整壓力。繼續(xù)看好主題性機(jī)會(huì)占優(yōu)，國內(nèi)AI算力和應(yīng)用、人形機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)都可能有新一輪創(chuàng)新高行情。
前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、基金經(jīng)理?xiàng)畹慢堃脖硎荆?/span>A股和港股的估值吸引力比較明顯，處于全球資本市場的估值洼地。A股的科技股、傳統(tǒng)白馬股、紅利股，以及代表行情方向標(biāo)的券商股，代表避險(xiǎn)、具有長期配置價(jià)值的黃金，都有一定的輪番表現(xiàn)機(jī)會(huì)。未來，A股節(jié)后開市有望迎來“開門紅”，芯片、半導(dǎo)體、人形機(jī)器人等AI板塊可能領(lǐng)漲兩市，呈現(xiàn)較為突出的表現(xiàn)。
