一、更加積極財政政策
這兩天在解讀兩會精神，把數(shù)據(jù)搞得很細(xì)。
2025年更加積極財政政策表現(xiàn)在，新增政府債務(wù)總規(guī)模11.86萬億元=5.66+1.3+0.5+4.4，比2024年多2.9萬億。
（1）赤字率擬按4%安排，較上年提高1個百分點，赤字規(guī)模達(dá)5.66萬億元，較2024年增加1.6萬億元。主要用于一般公共預(yù)算支出，覆蓋民生保障、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域。
一般公共預(yù)算支出規(guī)模29.7萬億元、比上年增加1.2萬億元。
全球主要經(jīng)濟(jì)體（如美國2024年赤字率6.6%）普遍采取擴(kuò)張性財政政策，我國提高赤字率至4%屬于合理區(qū)間，且政府負(fù)債率超過60%（2024年）國際警戒線70%，仍低于主要新興市場國家。美國120%。
過去國際上將3%視為財政紀(jì)律的“警戒線”，但這一標(biāo)準(zhǔn)缺乏理論和實踐支撐，更多是心理防線。中國此前長期將赤字率控制在3%以內(nèi)，主要依賴一般公共預(yù)算口徑，并通過專項債、特別國債等工具補(bǔ)充調(diào)節(jié)。
（2）發(fā)行超長期特別國債1.3萬億元。較2024年增加3000億元。
8000億元定向支持“兩重”（國家重大戰(zhàn)略、重點安全能力建設(shè)）。
3000億元專項資金用于刺激消費需求，覆蓋家電、汽車、數(shù)碼產(chǎn)品等領(lǐng)域，補(bǔ)貼比例達(dá)15%，單件補(bǔ)貼上限500元。
2000億元支持工業(yè)設(shè)備更新，如智能制造示范線、縣城冷鏈物流設(shè)施等。
（3）特別國債5000億元，其中部分資金用于補(bǔ)充國有大型商業(yè)銀行資本金，增強(qiáng)信貸投放能力，財政金融合作。
截至2024年9月末，部分國有大行（如郵儲銀行、交通銀行）核心一級資本充足率接近監(jiān)管底線（9.42%、10.29%），需通過注資筑牢風(fēng)險緩沖屏障。
利率低于市場融資成本，期限可達(dá)10年以上，緩解銀行資本補(bǔ)充壓力。
每補(bǔ)充1元資本金可撬動約10倍信貸投放，5000億元注資理論上釋放5萬億元信貸增量。
這是中國時隔26年后再次通過特別國債對國有大行進(jìn)行資本補(bǔ)充，旨在增強(qiáng)金融體系服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力，并傳遞中長期發(fā)展信心。
1.8萬億，GDP0.5-1%。
（4）地方政府專項債增至4.4萬億元（總量6萬億），較2024年增加5000億元，創(chuàng)歷史新高。用于：
投資建設(shè)：交通、能源、水利等基建項目；
土地收儲與存量商品房收購：化解房地產(chǎn)庫存，優(yōu)先用于保障性住房、城中村改造安置房等；
化解債務(wù)：支持地方化債，緩解地方政府拖欠企業(yè)賬款問題。
另外，置換（化債）債券（2025年計劃2萬億元）進(jìn)一步降低地方隱性債務(wù)風(fēng)險。
6.4萬億，拉動投資2-3個點。
中央承擔(dān)6.66萬億元（占比56%），地方承擔(dān)5.2萬億元（占比44%）。
智能監(jiān)管升級：通過財政直達(dá)資金監(jiān)控平臺實時追蹤資金流向，結(jié)合衛(wèi)星遙感、無人機(jī)巡檢監(jiān)控項目進(jìn)度。區(qū)塊鏈技術(shù)記錄資金臺賬，篡改記錄永久留痕。
2025年廣義赤字率（含專項債、特別國債等）預(yù)計提升至9.8%，較2024年提高1.7個百分點，廣義赤字規(guī)模達(dá)13.86萬億元。同比增加2.9萬億。
預(yù)計帶動GDP增長1.7-1.9個百分點。
（5）積極擴(kuò)大有效投資
今年中央預(yù)算內(nèi)投資擬安排7350億元。較2024年的7000億元增加350億元。
2020年至2024年中央預(yù)算內(nèi)投資分別為6000億、6100億、6400億、6800億和7000億元。2025年7350億元的規(guī)模同比增幅為5%，體現(xiàn)了“適度增加”的政策導(dǎo)向。
這一安排是落實中央經(jīng)濟(jì)工作會議關(guān)于“適度增加中央預(yù)算內(nèi)投資”的部署，旨在通過擴(kuò)大有效投資推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和高質(zhì)量發(fā)展。用好超長期特別國債，強(qiáng)化超長期貸款等配套融資，加強(qiáng)自上而下組織協(xié)調(diào)，更大力度支持“兩重”建設(shè)。
推動鐵路/核電等5萬億元級重大項目投資。重點支持鐵路、核電、水利、重大科技基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域，民間資本可參與新興產(chǎn)業(yè)園、智慧物流等有吸引力的項目。
（6）零基預(yù)算改革
一種預(yù)算編制方法，要求各部門每年重新論證所有支出的必要性及優(yōu)先級，摒棄“歷史基數(shù)+增量調(diào)整”的傳統(tǒng)模式，從“零”開始編制預(yù)算。1998年我在積極財政政策改革中有此建議。
中央部門先行試點（2025-2026年）：選擇科技、教育等資金績效導(dǎo)向強(qiáng)的部門，要求提交“支出必要性證明”和“替代方案成本分析”；開發(fā)智能化預(yù)算審核平臺，整合歷史績效數(shù)據(jù)輔助決策。
地方財政自主權(quán)強(qiáng)化（2027-2028年）：經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)可擴(kuò)大零基預(yù)算適用范圍，欠發(fā)達(dá)地區(qū)保留部分基數(shù)法保障基本公共服務(wù)；將“財政資金錯配率”“項目終止及時性”納入地方政府績效考核。
立法保障與長效化（2029年后）：推動《預(yù)算法實施條例》修訂，明確零基預(yù)算的法律地位；建立跨年度預(yù)算平衡機(jī)制，允許結(jié)轉(zhuǎn)結(jié)余資金用于應(yīng)急支出。
想起美國的行政效率部。
二、十大財稅建議
1、提高個人所得稅起征點并優(yōu)化扣除項目
張學(xué)武、余淼杰、董明珠（第九次）等代表建議將個稅起征點提高至1萬元/月（或年收入10萬元），并新增“雇傭保姆費用專項附加扣除”（每年限額2-3萬元），減輕中等收入群體稅負(fù)。
定向釋放消費潛力，緩解“上有老下有小”家庭的支出壓力，預(yù)計惠及超2億納稅人。
2、深化消費稅改革與征收環(huán)節(jié)調(diào)整
推進(jìn)珠寶、汽車、酒類等品目消費稅征收環(huán)節(jié)后移，從生產(chǎn)端轉(zhuǎn)向消費端征收，稅收收入由中央與地方共享。
增加地方自主財力（如海南免稅店試點），引導(dǎo)地方政府改善消費環(huán)境，同時緩解企業(yè)現(xiàn)金流壓力。
3、擴(kuò)大研發(fā)費用加計扣除比例至120%
針對高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)投入，加計扣除比例從100%提升至120%，覆蓋人工智能、生物醫(yī)藥等新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域。
某科技企業(yè)年度研發(fā)投入1000萬元，可抵減應(yīng)納稅所得額1750萬元，實際稅負(fù)降低25%。
4、規(guī)范高收入群體稅收管理
朱建弟代表建議對創(chuàng)投行業(yè)經(jīng)營所得、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得等實施差異化監(jiān)管，避免“一刀切”調(diào)整，同時研究“雙高”人群（高收入、高凈值）專項稽查機(jī)制。
平衡稅收公平與市場活力，防范偷逃稅行為。
5、優(yōu)化增值稅留抵退稅政策
延續(xù)大規(guī)模留抵退稅政策，優(yōu)先支持中小微企業(yè)，簡化申請流程并縮短審批周期至15個工作日。
某中小企業(yè)通過退稅獲得100萬元資金，緩解運營壓力并穩(wěn)定就業(yè)崗位。
6、推進(jìn)房地產(chǎn)稅立法試點
研究房地產(chǎn)稅制度設(shè)計，試點范圍從住宅擴(kuò)展至商業(yè)地產(chǎn)，采用累進(jìn)稅率調(diào)節(jié)財富分配。
優(yōu)化地方稅源結(jié)構(gòu)，降低對土地財政依賴，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險。
7、支持民營經(jīng)濟(jì)稅收優(yōu)惠制度化
財政經(jīng)濟(jì)委員會建議動態(tài)評估稅收優(yōu)惠政策效果，將支持民營企業(yè)的研發(fā)加計扣除、留抵退稅等政策納入立法保障。
2024年民營企業(yè)享受稅收優(yōu)惠占比超60%，減稅規(guī)模達(dá)1.58萬億元。
8、綠色稅收體系升級
完善環(huán)境保護(hù)稅、資源稅制度，試點水資源費改稅，對新能源設(shè)備購置給予所得稅抵免。
推動“雙碳”目標(biāo)實現(xiàn)，引導(dǎo)資金流向綠色基建和低碳技術(shù)研發(fā)。
9、出口退稅效率提升與政策協(xié)同
簡化出口退稅流程，試點“即報即退”數(shù)字化系統(tǒng)，支持綜合保稅區(qū)向研發(fā)、維修等高端業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)型。區(qū)塊鏈。
增強(qiáng)外貿(mào)企業(yè)競爭力，應(yīng)對國際供應(yīng)鏈重構(gòu)挑戰(zhàn)。
10、稅收法定原則全面落實
加快消費稅、增值稅等稅種立法進(jìn)程，研究建立與新業(yè)態(tài)（如平臺經(jīng)濟(jì)、跨境電商）相適應(yīng)的稅收制度。
2025年優(yōu)先完成消費稅立法草案，推動稅收優(yōu)惠政策從“文件治理”轉(zhuǎn)向“法律治理”。
三、財政改革的基本方向
根據(jù)2025年全國兩會及近年財稅體制改革動態(tài)，結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢與國家治理需求，財政改革的基本方向可總結(jié)為以下五大核心方面：
1、理順中央與地方財政關(guān)系，增強(qiáng)地方自主財力
（1）優(yōu)化稅源分配：推進(jìn)消費稅征收環(huán)節(jié)后移并下劃地方，研究合并城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費附加等為地方附加稅，授權(quán)地方調(diào)整稅率。
2025年多地試點將消費稅從生產(chǎn)端轉(zhuǎn)向消費端征收。
過去消費稅為中央稅，地方僅分成品油等少數(shù)稅目（如成品油央地五五分成），而改革后，珠寶、汽車、酒類等品目稅收將部分劃歸地方，直接增加地方可用財力。成品油消費稅改革每年可為地方增收超千億元。2024年海南離島免稅銷售額突破800億元，成為地方稅收增長的重要來源。
茅臺酒，現(xiàn)行消費稅采用“從價（出廠價60%×20%）+從量（0.5元/500ml）”復(fù)合計稅。以53度飛天茅臺為例，出廠價1169元對應(yīng)的單瓶消費稅為124.64元。若后移至批發(fā)環(huán)節(jié)（2300元），稅基擴(kuò)大至批發(fā)價，單瓶稅負(fù)將增至244.75元，增幅達(dá)96%；若延伸至零售環(huán)節(jié)（2700元），稅負(fù)更攀升至287.2元。
（2）完善轉(zhuǎn)移支付制度：清理專項轉(zhuǎn)移支付，增加一般性轉(zhuǎn)移支付比例，提升市縣財力與事權(quán)的匹配度，建立高質(zhì)量發(fā)展激勵約束機(jī)制。如廣東省通過省級統(tǒng)籌優(yōu)化專項資金項目，騰出超100億元支持基層財政。
（3）調(diào)整共享稅比例：優(yōu)化增值稅留抵退稅政策，降低中央稅收占比，緩解地方財政收支缺口（2024年地方財政缺口達(dá)12.5萬億元）。
2、深化預(yù)算管理改革，提升財政資源配置效率
（1）零基預(yù)算全覆蓋：打破支出固化，2025年山東、江蘇等省份全面推行零基預(yù)算改革，取消低效支出項目，優(yōu)先保障重大戰(zhàn)略和民生需求。
珠海市：47.68%資金節(jié)約率
通過清理低效政策、優(yōu)化項目審核，2025年珠海市累計核減49個項目，節(jié)約財政資金125.06億元，其中僅信息化項目通過協(xié)同審核便壓減預(yù)算36%。
典型案例：市級二次分配資金政策清理34項，騰出8.54億元用于重點領(lǐng)域。
湖南?。撼?/span>30億元統(tǒng)籌整合
湖南省級層面通過打破部門預(yù)算基數(shù)，2023年統(tǒng)籌整合交通、國資等領(lǐng)域資金30億元支持港航水利集團(tuán)建設(shè)，并壓減非重點支出用于“三高四新”戰(zhàn)略。
長期效應(yīng)：省級科技創(chuàng)新專項資金從4億元增至10億元，單個項目支持強(qiáng)度提升5倍。
技術(shù)賦能增效
引入AI預(yù)警系統(tǒng)（如江蘇財政大數(shù)據(jù)平臺）實時監(jiān)控資金流向，結(jié)合績效“紅黃綠燈”機(jī)制，可進(jìn)一步提升節(jié)約效率。
立法保障可持續(xù)性
廣東省擬將零基預(yù)算納入《預(yù)算法實施條例》，安徽探索“專班運作機(jī)制”，通過制度固化改革成果。
類似于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)！
（2）強(qiáng)化績效管理：建立全流程預(yù)算績效評價體系，試點國有資本經(jīng)營預(yù)算整體績效評估，將資金使用效率納入考核。
例如，山東省實施績效評價：
末位直接淘汰：各類別排名最后一位的項目，原則上取消下年度預(yù)算安排（如2024年省法院某120萬元租賃項目因自評末位被淘汰）；
后20%比例壓減：排名后20%的項目按不低于10%比例壓減預(yù)算，若評價等級未達(dá)優(yōu)良，壓減比例提至20%。
2024年省級部門取消低效項目5億元，共壓減464個項目資金25億元。資金再配置效率提升300%8。例如，某信息化項目通過協(xié)同審核壓減預(yù)算36%。
（3）財政資源統(tǒng)籌：將國有資源資產(chǎn)收益、政府性基金等納入預(yù)算管理，加大“四本預(yù)算”銜接力度，增強(qiáng)國家重大項目的財力保障。
大財政體系：整合資源
1988年6月至1990年4月，寧德地委書記，針對當(dāng)?shù)亍袄仙龠厤u窮”的經(jīng)濟(jì)困境，提出“大財政”理念，突破傳統(tǒng)財政僅關(guān)注收支的局限。
湖北2023年起建設(shè)大財政體系，以國有“三資”（資金、資產(chǎn)、資源）為基礎(chǔ)，通過財政、金融、投資聯(lián)動，推動資源變資產(chǎn)、資產(chǎn)變資本，形成“有效資產(chǎn)—有效債務(wù)—有效投資—新有效資產(chǎn)”的良性循環(huán)。
全要素覆蓋：統(tǒng)籌財政性資金、國有資產(chǎn)、特許經(jīng)營權(quán)等公共資源，突破傳統(tǒng)財政僅關(guān)注資金收支的局限。
全領(lǐng)域協(xié)同：從基本公共服務(wù)擴(kuò)展到促發(fā)展、防風(fēng)險等領(lǐng)域，強(qiáng)化政府與市場協(xié)同。
全過程管理：貫穿項目謀劃、融資、建設(shè)到運營全周期，提升資金使用效率。
全省國有“三資”總量約21.8萬億元，覆蓋2.7萬家行政事業(yè)單位和國有企業(yè)，涵蓋財政資金、固定資產(chǎn)（如土地、房產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施）、自然資源（如礦產(chǎn)、水域）及數(shù)據(jù)資產(chǎn)等多維度資源。
3、優(yōu)化稅制結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)稅收調(diào)節(jié)功能
（1）支持新質(zhì)生產(chǎn)力：擴(kuò)大研發(fā)費用加計扣除至120%，重點覆蓋人工智能、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域，降低企業(yè)創(chuàng)新成本。
（2）完善綠色稅制：全面推行水資源費改稅，探索碳稅立法，通過環(huán)保稅、資源稅引導(dǎo)低碳轉(zhuǎn)型。
（3）調(diào)節(jié)收入分配：健全綜合與分類相結(jié)合的個人所得稅制，規(guī)范資本所得、財產(chǎn)所得征稅，縮小貧富差距。例如，試點將家政服務(wù)費用納入專項附加扣除，減輕中等收入群體負(fù)擔(dān)。
4、服務(wù)國家重大戰(zhàn)略，強(qiáng)化財政支撐能力
（1）保障科技創(chuàng)新：設(shè)立政府引導(dǎo)基金支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，如廣東省計劃通過股權(quán)投資推動制造業(yè)升級。
（2）區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展：通過轉(zhuǎn)移支付傾斜支持中西部基礎(chǔ)設(shè)施，例如海南打造“國際教育創(chuàng)新島”，吸引境外高校合作辦學(xué)。
（3）應(yīng)對數(shù)字經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)：完善數(shù)字稅收框架，防止稅基侵蝕，例如研究平臺經(jīng)濟(jì)跨境數(shù)據(jù)流動征稅規(guī)則。
5、防范化解債務(wù)風(fēng)險，構(gòu)建可持續(xù)財政體系
（1）嚴(yán)控隱性債務(wù)：建立全口徑地方債務(wù)監(jiān)測系統(tǒng)，推動融資平臺轉(zhuǎn)型，例如2025年專項債使用范圍擴(kuò)大至新基建領(lǐng)域。
（2）優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)：提高國債發(fā)行比例，降低地方債融資成本，如2024年中央財政支出占比提升至38.5%。
（3）強(qiáng)化制度約束：推進(jìn)稅收法定原則，將消費稅、增值稅等稅種納入立法，減少政策隨意性。
總結(jié)與展望
財政改革的核心邏輯是“統(tǒng)籌、規(guī)范、公平、協(xié)調(diào)”，通過央地關(guān)系重構(gòu)、預(yù)算效能提升、稅制優(yōu)化、戰(zhàn)略支撐和風(fēng)險防控，構(gòu)建與國家治理現(xiàn)代化匹配的財政體系。
短期需聚焦地方財政紓困與消費提振，中長期則需依托新質(zhì)生產(chǎn)力培育和綠色轉(zhuǎn)型實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。政策落地效果將高度依賴部門協(xié)同與市場化配套措施，例如數(shù)字財稅系統(tǒng)的完善和資本市場改革深化。
