人民網(wǎng)北京7月9日電 （記者章斐然）今天上午，《最高人民法院關于為設立科創(chuàng)板并試點注冊制改革提供司法保障的若干意見》（下簡稱《意見》）專家座談會在證監(jiān)會舉行。來自科創(chuàng)板擬申報公司、證券公司、會計師事務所和律師事務所的代表與會發(fā)言，證監(jiān)會法律部主任程合紅主持會議。
大家表示，《意見》為設立科創(chuàng)板并試點注冊制改革提供了司法保障，夯實了市場各主體責任，提高了資本市場違法違規(guī)成本。接下來，將根據(jù)《意見》要求加強內(nèi)部學習，提高盡責能力，為構建公開公平公正的資本市場發(fā)揮積極作用，確保科創(chuàng)板各項改革落到實處。
近日，《最高人民法院關于為設立科創(chuàng)板并試點注冊制改革提供司法保障的若干意見》發(fā)布，共四部分，十七條措施。這是最高人民法院歷史上首次為資本市場基礎性制度改革安排而專門制定的系統(tǒng)性、綜合性司法文件。
發(fā)揮法院審判職能 為資本市場試驗田保駕護航
與會代表紛紛表示，《意見》的發(fā)布實施將充分發(fā)揮人民法院的審判職能，更好地為科創(chuàng)板這片改革試驗田保駕護航，對于科創(chuàng)板并試點注冊制的實施落地，對及時妥善的處理實施過程中會出現(xiàn)或者會遇到的新情況、新問題、新糾紛都將發(fā)揮非常重要的作用。
華興源創(chuàng)科技股份有限公司董秘蔣瑞翔說，《意見》一方面充分尊重科創(chuàng)公司特點，構建與之相適應的公司治理結構，如差異化表決安排等；另一方面，針對可能發(fā)生的違法違規(guī)行為提出了依法提高資本市場違法違規(guī)成本的司法落實措施，以實現(xiàn)對投資者的充分保護和對科創(chuàng)板風險的有效控制。
中國鐵路通信信號股份有限公司（下簡稱“中國通號”）董秘胡少峰說，《意見》中一些“接地氣”的司法裁判規(guī)則以及司法舉措對于科創(chuàng)板規(guī)則體系的實施落地極為關鍵，如重點關注披露的內(nèi)容是否簡明易懂，是否便于一般投資者閱讀和理解等。
中倫律師事務所合作人郭克軍表示，本次《意見》首次把交易所的自律規(guī)則作為裁判相關方法律責任的依據(jù)，為科創(chuàng)板試點提供了法律制度的保障。他指出，截至2019年7月4日，上交所已制定科創(chuàng)板發(fā)行上市審核類自律規(guī)則8項、上市發(fā)行類自律規(guī)則3項、發(fā)行承銷類自律規(guī)則3項、交易類自律規(guī)則7項。根據(jù)《意見》，對于上交所經(jīng)法定程序制定的科創(chuàng)板發(fā)行、上市、持續(xù)監(jiān)管等業(yè)務規(guī)則，只要不具有違反法律法規(guī)強制性規(guī)定情形，人民法院在審理案件時可以依法參照適用，為人民法院在涉及科創(chuàng)板糾紛中裁判相關方民事責任提供了依據(jù)。
“此次《意見》的出臺，就是從司法審判這個角度，給馬上要正式推出的科創(chuàng)板打了一劑強心針和穩(wěn)定劑。”金杜證券業(yè)務部合伙人柳思佳說。
提高違法違規(guī)成本 確保科創(chuàng)板改革落到實處
多位與會代表表示，《意見》壓實科創(chuàng)板公司股票發(fā)行環(huán)節(jié)各參與主體職責的同時依法提高市場違法違規(guī)成本，是提升中介機構服務質量、確?？苿?chuàng)板業(yè)務依法合規(guī)開展、確?？苿?chuàng)板各項改革政策落到實處的重大舉措。
中信建投合規(guī)總監(jiān)丁建強說，《意見》從“不造假、不賣假、不買假”等三方面對發(fā)行人、發(fā)行人實際控制人，中介機構，投資人等三類主體提出了嚴格的要求，強調(diào)科創(chuàng)板及資本市場是法律法規(guī)治理下的、遵循市場經(jīng)濟規(guī)律的市場，威懾市場各類參與主體，對市場有敬畏之心、對法治有敬畏之心，不可以視規(guī)則為無物，不可以假借市場自由之名游戲法律。
華泰聯(lián)合證券合規(guī)總監(jiān)李洪濤說，《意見》在明確科創(chuàng)板公司股票發(fā)行環(huán)節(jié)各參與主體職責的同時依法提高市場違法違規(guī)成本。 一方面，《意見》充分考慮到了發(fā)行造假行為誰是最重受益人的問題，通過明確區(qū)分各方所應承擔的、與其相匹配的不同責任，有利于發(fā)行人控股股東、實際控制人的主體責任，有效遏制發(fā)行造假利益驅動。另一方面，進一步明確了科創(chuàng)板公司股票發(fā)行環(huán)節(jié)證券服務機構、保薦人各自需履行的責任，有利于社會可接對中介機構各自應承擔的責任形成統(tǒng)一認識，有利于形成中介機構各司其職、各負其責的良好局面。
招商證券合規(guī)總監(jiān)胡宇指出，《意見》從司法角度對保薦人以及會計師、律師等證券服務機構的責任邊界進行了較為細致的界定，合理劃分了各中介機構各自應當承擔的責任，且《意見》規(guī)定明確且具有可操作性，將對各中介機構合法合規(guī)執(zhí)業(yè)起到重要引領作用，督促券商等中介機構切實提升科創(chuàng)板項目承做質量，確?？苿?chuàng)板各項改革政策落到實處。
柳思佳表示，意見特別強調(diào)要嚴格落實證券服務機構保護投資者利益的核查把關責任，從司法機關的角度明確了證券法律服務機構對法律專業(yè)相關的業(yè)務事項要履行特別注意義務，對其他業(yè)務事項也要履行普通注意義務，進一步賦予了司法強制力。
“我理解，這一條內(nèi)容不僅僅是針對單個的律師事務所、簽字律師所作出的具體的執(zhí)業(yè)方面的要求，更重要的意義在于能夠引導和規(guī)范整個證券法律服務市場的發(fā)展?！彼f。
夯實市場主體責任 以內(nèi)部完善不斷提升盡責能力
多位與會代表表示，下一步將根據(jù)各自定位夯實責任，通過完善內(nèi)部管理制度提升盡責能力，為構建公開公平公正的資本市場發(fā)揮積極作用。
胡少峰表示，中國通號將以登陸科創(chuàng)板為契機，不斷提升“一站式”服務核心競爭力，持續(xù)提高主營業(yè)務盈利能力。此外，作為科創(chuàng)板首家A+H股上市公司，中國通號將進一步提升管理水平以應對香港和大陸兩地上市規(guī)則的信披要求：完善公司信披管理制度，通過內(nèi)部流程控制確保按時披露無遺漏，提高信披質量，發(fā)揮內(nèi)部信披各管控節(jié)點的審核把關作用。
胡宇表示，接下來，招商證券將繼續(xù)加大學習，深刻認識證券公司作為資本市場重要中介的責任，針對文件涉及的職責和業(yè)務提出改進措施，妥善處理投資者的投訴糾紛，加強在科創(chuàng)板業(yè)務開展過程中腐敗及利益輸送等現(xiàn)象的防控等。
丁建強表示，結合中信建投開展科創(chuàng)板業(yè)務的實踐,證券公司應從以下幾個方面積極響應落實《意見》：一是切實履行一級市場守門人角色，將合格的產(chǎn)品推上資本市場；二是切實履行二級市場守門人角色，做好投資者管理工作，提高投資者的風險識別能力和理性投資意識；三是杜絕非法配資，禁止利用配資軟件接入券商系統(tǒng)，擾亂市場秩序，放大市場風險。
(責編：劉然、章斐然)
